Финансовая модель – это файл Excel, где из нескольких вводных (цены, клиенты, расходы, вложения, кредит, налоговый режим) формулами считаются прибыль, движение денег по месяцам и показатели окупаемости. Банк, фонд или грантовая комиссия проверяют модель не по красоте, а по трем вопросам: не уходят ли деньги в минус в каком-то месяце, хватает ли потока на платеж по кредиту (DSCR не ниже 1,2–1,3) и посчитаны ли налоги по действующим правилам. Ниже – структура модели и пример кофейни с кредитом 1 млн ₽.
Коротко
- Все цифры вводятся на одном листе «Исходные данные», остальное – только формулы.
- Выручку считайте от натуральных показателей: клиенты, чеки, выдачи, тонны.
- Налоги – по режиму РФ 2026 года: НПД, УСН (с НДС при доходе больше 20 млн ₽), АУСН, ПСН, ЕСХН или ОСН с НДС 22%.
- Три отчета: прибыли и убытки (ОПиУ), движение денежных средств (ДДС), баланс.
- Показатели: окупаемость, NPV, IRR, точка безубыточности, DSCR.
Из чего состоит финансовая модель
| Блок | Что внутри | Частая ошибка |
|---|---|---|
| Исходные данные | цены, загрузка, сезонность, ставки налогов, курс, инфляция | цифры «зашиты» внутри формул на других листах |
| Выручка | клиенты × чек × дни, по продуктам и месяцам | выручка сразу на 100% мощности |
| Переменные расходы | сырье, товар, комиссии, эквайринг в % или на единицу | не связаны с выручкой |
| Постоянные расходы | аренда, коммунальные, связь, реклама, бухгалтерия | забыты бухгалтерия и банковское обслуживание |
| ФОТ | штат, оклады, взносы по тарифу, НДФЛ | взносы 30% вместо льготных или наоборот |
| Вложения | оборудование, ремонт, депозиты, оборотный капитал | нет оборотного капитала |
| Финансирование | свои деньги, кредит, лизинг, грант, график платежей | проценты не связаны с остатком долга |
| Отчеты и показатели | ОПиУ, ДДС, баланс, окупаемость, NPV, IRR, DSCR | баланс не сходится |
Шаг за шагом: как собрать модель
- Лист «Исходные данные»все вводные в одном месте, желтые ячейки
- Лист «Выручка»натуральные показатели × цена, разгон и сезонность по месяцам
- Лист «Расходы»переменные от выручки, постоянные по месяцам с индексацией
- Лист «Персонал»штатное расписание, взносы по тарифу 2026 года
- Лист «Инвестиции и финансирование»вложения, кредит, график аннуитета, грант
- Лист «Налоги»УСН, НДС, взносы ИП, налог на имущество – по выбранному режиму
- Листы «ОПиУ», «ДДС», «Баланс»собираются формулами из предыдущих листов
- Лист «Показатели и проверки»окупаемость, NPV, IRR, DSCR и автопроверки
Пример: кофейня с кредитом 1 млн ₽
Кофейня у выхода из бизнес-центра, ИП на УСН 15%. Вложения 1,5 млн ₽: 500 000 ₽ своих и 1 млн ₽ кредита на 36 месяцев под 20% годовых.
Выручка: закладываем 90 чашек в день × 250 ₽ × 30 дней = 675 000 ₽.
Переменные: себестоимость напитков и выпечки 30% – 202 500 ₽, эквайринг 2% – 13 500 ₽.
Постоянные: аренда 80 000 ₽, два бариста 90 000 ₽ + взносы 27 000 ₽, коммунальные и прочее 40 000 ₽, реклама 15 000 ₽.
Расходы всего: 468 000 ₽. Прибыль до процентов и налогов (EBITDA): 207 000 ₽.
Взносы ИП за себя: около 6 600 ₽ в месяц. Налог УСН 15% с базы за вычетом процентов (16 667 ₽ в первый месяц) и взносов: около 27 560 ₽.
Денежный поток до платежа по кредиту: 207 000 − 27 560 − 6 602 = 172 838 ₽.
Аннуитетный платеж по кредиту: 37 164 ₽. DSCR = 172 838 / 37 164 = 4,65. После платежа у владельца остается 135 674 ₽.
DSCR 4,65 – большой запас: даже при падении выручки на 30% поток покрывает платеж. Но это месяц на плановой загрузке. В первые 3–4 месяца, пока кофейню узнают, DSCR может быть ниже 1. Банк это увидит в ДДС по месяцам – поэтому в модели нужна либо отсрочка платежей по основному долгу, либо резерв своих денег на разгон.
| Показатель | Первый месяц | Плановый месяц | Что смотрит банк |
|---|---|---|---|
| Выручка, ₽ | 300 000 | 675 000 | реалистичность загрузки |
| EBITDA, ₽ | −20 000 | 207 000 | когда выходит в плюс |
| Платеж по кредиту, ₽ | 37 164 | 37 164 | график аннуитета |
| DSCR | меньше 0 | 4,65 | не ниже 1,2–1,3 в среднем за год |
| Остаток денег на счете | должен быть > 0 | > 0 | ни одного месяца в минусе |
Налоги РФ 2026 года в модели
Модель для российского бизнеса в 2026 году должна учитывать изменения:
| Что | Значение 2026 | Где в модели |
|---|---|---|
| НДС, основная ставка | 22% | ОСН и УСН с выбором 22% |
| НДС на УСН | освобождение до 20 млн ₽, иначе 5% / 7% или 22% | лист «Налоги», проверка порога по году |
| Взносы ИП за себя | 57 390 ₽ + 1% сверх 300 000 ₽ | лист «Налоги», уменьшение налога УСН |
| Взносы за работников | 30% / 15,1%; льготы МСП – только приоритетным отраслям | лист «Персонал» |
| МРОТ | 27 093 ₽ | проверка минимальной зарплаты |
| Ключевая ставка | 14% | ставка кредита и дисконтирования |
Подробно – в статьях НДС на УСН в 2026 году и взносы ИП за себя в 2026 и 2027 годах.
Автопроверки: что должно «гореть зеленым»
- Баланс сходится: активы = обязательства + капитал в каждом месяце
- Остаток денег на счете не отрицательный ни в одном месяце
- Сумма выручки в ОПиУ = сумма поступлений от продаж в ДДС (с учетом отсрочек)
- Остаток кредита на конец срока = 0
- Зарплата каждого работника не ниже МРОТ
- Доход на УСН не превышает лимит, на НПД – 2,4 млн ₽, на ПСН – лимит года
- НДС начисляется с месяца превышения 20 млн ₽ на УСН
Модель с хотя бы одним месяцем отрицательного остатка денег банк вернет сразу: это означает, что в этом месяце вам нечем платить зарплату или аренду. Решение – больше своих денег на старте, отсрочка по кредиту, транш или постепенная закупка оборудования.
Что проверяют разные получатели
| Получатель | Главное в модели | Горизонт |
|---|---|---|
| Соцзащита (соцконтракт) | доход выше прожиточного минимума, смета | 12 месяцев |
| Центр «Мой бизнес» (грант) | софинансирование 25%, рабочие места, окупаемость | 1–3 года |
| Минсельхоз («Агростартап») | освоение за 18 месяцев, показатели на 5 лет | 5 лет |
| Банк | DSCR, ДДС без разрывов, залог | срок кредита + 1 год |
| Корпорация МСП, региональные фонды | целевое использование, налоги, рабочие места | срок кредита |
| Инвестор | NPV, IRR, доля и выход | 3–7 лет |
Ошибки, которые видно за 5 минут
- Ручные цифры в формулах. Банк меняет цену на 10% – модель не пересчитывается.
- Налог «на глаз». 6% от выручки при работниках без предела 50% или УСН без НДС при доходе 40 млн ₽.
- Нет оборотного капитала. Деньги кончаются на втором месяце.
- Платежи по кредиту не из графика. Проценты не уменьшаются вместе с долгом.
- Нет сценариев. Хорошая модель показывает, что будет при выручке −20% и при росте аренды.
Сделайте на листе показателей переключатель сценария: «база», «пессимистичный», «оптимистичный». Банк почти всегда спрашивает, что будет при падении выручки, – ответ должен быть готов за секунду.
Частые вопросы
Чем финмодель отличается от бизнес-плана?
Бизнес-план – текст, объясняющий проект. Финмодель – расчет в Excel, из которого берутся все цифры бизнес-плана. Без модели цифры в тексте нельзя проверить.
На какой срок строить модель?
Малому бизнесу – 3–5 лет по месяцам. Для кредита – на весь срок кредита и еще год.
Нужна ли модель для соцконтракта?
Формально нет – достаточно таблиц в бизнес-плане. Но в Excel проще пересчитать смету, если комиссия попросит изменить сумму.
Сколько стоит финансовая модель?
У нас – от 10 000 ₽ как отдельная услуга; к готовому бизнес-плану модель стоит 990 ₽.
Что такое DSCR?
Отношение денежного потока к платежу по кредиту. 1,3 значит, что поток на 30% больше платежа.
Можно ли сделать модель в Google Таблицах?
Можно, но банки и фонды обычно просят файл Excel с открытыми формулами.
Что сделать дальше
Если вы делаете модель сами, начните с листа исходных данных и выручки от натуральных показателей, а налоги и кредит добавьте последними. Если нужна модель под банк или программу поддержки – закажите финансовую модель от 10 000 ₽ с автопроверками и сценариями, или сразу бизнес-план для банка. Как считать окупаемость по месяцам – в статье как рассчитать окупаемость бизнеса.
Источники
- Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов № ВК 477 – денежные потоки, дисконтирование, показатели эффективности; проверено 01.11.2026
- Налоговый кодекс РФ – ставки НДС 22%, УСН, взносы 2026 года; проверено 01.11.2026
- Банк России: ключевая ставка – 14% с 23.10.2026; проверено 01.11.2026
- Контур: МРОТ в 2026 году – 27 093 ₽; проверено 01.11.2026
Разберем задачу на бесплатной консультации и назовем стоимость бизнес-плана.
