Разработка ТЭО – технико-экономического обоснования

Когда нужно ТЭО, а не бизнес-план

Бизнес-план отвечает на вопрос, вернутся ли деньги. ТЭО добавляет техническую сторону: можно ли построить объект, на какой технологии, с каким оборудованием, где взять сырье и сколько времени займет стройка. Его запрашивают ФРП, ВЭБ.РФ, управляющие компании ОЭЗ и индустриальных парков, региональные инвестиционные агентства и крупные инвесторы.

Что входит в ТЭО

• Технология и производственный процесс
• Подбор оборудования и поставщиков
• Сырье, материалы и логистика
• Площадка, генплан, инженерные сети
• Потребность в энергии, воде и персонале
• График строительства и запуска
• Инвестиции по очередям
• Финансовая модель на 15–20 листов
• Экологические и социальные эффекты
• Риски и чувствительность

ТЭО, бизнес-план и проектно-сметная документация

Эти документы часто путают, а от выбора зависит и цена, и срок. Бизнес-план показывает, как предприятие заработает и вернет деньги. ТЭО глубже раскрывает техническую сторону: почему нужна именно эта мощность, какое сырье подойдет, где разместить оборудование и сколько стоит весь производственный процесс. Проектно-сметная документация – это уже чертежи, объемы работ и сметы для строительства, ее делают проектные организации.

Название документа само по себе не определяет глубину. Банк может запросить бизнес-план с подробным производственным разделом, а управляющая компания зоны – ТЭО со своей формой приложений. Поэтому перед началом работы мы получаем форму получателя и список приложений. Подробно о разнице – в статье «Технико-экономическое обоснование: когда нужно ТЭО».

Кто запрашивает ТЭО в России

Фонд развития промышленности. Для займов ФРП нужны резюме проекта, бизнес-план и финансовая модель по требованиям фонда: проект проходит экспертизу технологии, рынка, юридическую и финансовую. Писать документ «как обычно», а потом переделывать под требования фонда – это потеря месяцев. Подробнее – на странице «Бизнес-план и ТЭО для ФРП».

Особые экономические зоны и индустриальные парки. Для статуса резидента ОЭЗ и площадки в индустриальном парке управляющая компания запрашивает бизнес-план с объемом инвестиций, рабочими местами и сроками выхода на мощность. Отступать от формы нельзя – заявку вернут.

ФРП, государственные программы и крупные банки. Для производственных проектов с лизингом оборудования или кредитом на стройку получатель хочет видеть, что мощность, сырье и сбыт связаны между собой.

Частные инвесторы. Перед вложением в завод или цех инвестор сравнивает варианты технологии и площадки. ТЭО показывает, какой вариант дешевле на весь срок проекта, а не только на этапе покупки оборудования.

Что проверяет получатель в ТЭО

Эксперт банка или управляющей компании не читает документ подряд – он ищет связи между цифрами. Если одна связь рвется, проект возвращают на доработку.

• Мощность линии и план продаж: номинальная мощность не выдается за продажи, спрос подтверждается отдельно
• Комплектация оборудования и инвестиционная смета: в смете есть все операции, а не только главный станок
• Сырье и выпуск: материалы посчитаны с учетом брака, а не только на объем продаж
• Площадка и подключение: мощность, вода, газ и стоимость подключения подтверждены документами
• Продажи и поступления денег: отсрочка оплаты покупателей отражена в движении денег
• Сезонность: месяцы без продаж закрыты запасом денег, а не прибылью сезона
• Льготы: налоговые льготы ОЭЗ и инвестпроектов региона заложены только после подтверждения статуса

Мы проверяем ТЭО так же, как будет проверять эксперт: сверяем каждую связь до сдачи документа.

Что нужно для начала работы

• Требования получателя и перечень приложений
• Продукция: ассортимент, размеры, требования к качеству
• Коммерческие предложения на полную комплектацию оборудования
• Документы площадки, планировка и условия подключения к сетям
• Сырье: поставщики, место отгрузки, доставка и условия оплаты
• План продаж и условия расчетов с покупателями
• Собственные деньги, кредит или лизинг, порядок выплат

Если каких-то данных нет, поможем их собрать: запросим коммерческие предложения, подберем аналоги оборудования и цены сырья по открытым источникам.